【理財覺醒 2026】香港人必修：重新計算醫療通脹，你的儲蓄夠你用到 65 歲退休嗎？

踏入 2026 年，香港市民在元旦即迎來交通罰款與公立醫院收費大幅調整的衝擊。然而，作為會計師，我們在資產負債表上看到的不是單純的「開支增加」，而是「長期購買力」與「醫療槓桿」的結構性崩壞。如果你正處於職場黃金期（工作 10-20 年），現在必須正視一個殘酷的財務現實：你以為穩健的退休計劃，正被高達 10.5% 的醫療通脹蠶食。

一、 數據揭秘：醫療通脹的複利殺傷力

在會計學中，我們常說「通脹是無聲的稅收」。普通消費品通脹（CPI）或許維持在 2-3%，但醫療通脹（Medical Inflation）卻是完全不同的怪獸。

根據 2025 年末的精算報告預測，2026 年香港私營醫療開支預計增幅將達 10.5%。這意味著醫療成本每 7 年就會翻倍。

• 2026 年： 一次微創手術及住院開支約為 HK$150,000。
• 2033 年： 同樣的手術將耗費 HK$300,000。
• 2040 年（若你屆時接近 65 歲）： 該筆開支將飆升至 HK$600,000。

當公立醫院急症室收費提升至 $400、住院費升至 $300，表面上是政府理順資源，實際上是在向中產階級發出信號：「公共醫療保障的低廉時代已終結，未來的健康風險需由個人資產負債表承擔。」

二、 退休現金流測算：每月儲 $5,000 的財務幻覺

許多在職場打拼 10 多年的專業人士，習慣每月定額儲蓄（例如 $5,000）。從會計角度看，這忽略了「現值」（Present Value）與「終值」（Future Value）的巨大落差。

案例分析：
假設你現年 40 歲，計劃 65 歲退休，月儲 $5,000。

• 25 年後的總儲蓄： $1,500,000（不計利息）。
• 財務漏洞： 在 2026 年的物價水平下，$150 萬看似不少。但在 2051 年，受醫療通脹影響，一場大病（如癌症標靶治療或器官移植手術）的總體開支可能輕易突破 HK$1,000,000。
• 審核結論： 你辛苦累積 25 年的儲蓄，可能僅夠支付一兩次重大醫療事件。這還未計算你退休後的基本生活開支。

三、 專業會計師教你：退休保障缺口計算公式

要評估你的財務方案是否穩健，請套用以下 「GiveYouAnswer 退休保障健康檢測式」：

舉例： 若你預計退休後每年需要 $20 萬生活費，且現在大型手術費為 $30 萬，而你還有 20 年退休：

• 生活費部分：$500 萬
• 醫療儲備部分：$30 萬 x (1.105 ^ 20) ≈ $214 萬
• 總需求：$714 萬

如果你的強積金（MPF）加個人儲蓄預計達不到這個數字，你的退休計劃即處於「資不抵債」的風險中。

四、 避開「陳年保單」的會計陷阱

很多香港人購買保險後便束之高閣。作為會計審核，我們發現舊式保單（10-20 年前）存在嚴重的「保障折舊」問題：

1. 分項賠償上限（Sub-limits）： 舊單對「手術費」、「麻醉費」設有上限（如 $3 萬）。在 2026 年，這可能連私家醫院的手術室入場費都不夠。
2. 非全數賠償（Non-Full Cover）： 導致你必須動用「現金儲蓄」來填補差價（Co-payment），直接破壞你的退休現金流規劃。

五、 結語：2026 年理財策略的結構性調整

面對 2026 年的加價浪潮，香港人的理財覺醒不應止於「慳錢」，而應在於「風險轉移」。

1. 重新配置槓桿： 檢查保單是否屬於「全數賠償」模式，將醫療通脹的無限風險轉嫁給保險公司。
2. 提升儲蓄率或投資報酬： 月儲 $5,000 在 2026 年的購買力已大不如前，需透過多元化資產配置對沖通脹。
3. 下載專業工具： 使用我們提供的 醫療保單 Review 清單，從合規與保障額度角度進行自我審計。

會計師提醒： 退休規劃中，最貴的成本不是保費，而是「你以為自己有保障，直到需要用錢的那一刻才發現不足」。